1. Standart Sapma ve Volatilite

Standart sapma, fonun getirisinin ortalama değerinden ne kadar saptığını (ne kadar dalgalandığını) gösterir. Yüksek standart sapmaya sahip bir fon, yatırımcısına bir ay çok yüksek kazanç sağlarken sonraki ay sert düşüşler yaşatabilir. Düşük standart sapma ise istikrarlı ve sakin bir getiri çizgisine işaret eder.

2. Sharpe Oranı Nedir?

Nobel ödüllü ekonomist William Sharpe tarafından geliştirilen bu oran, şu formülle hesaplanır:

Sharpe Oranı = (Fon Getirisi - Risksiz Faiz Oranı) / Fonun Standart Sapması

Bu oran, fon yöneticisinin üstlendiği her 1 birim ek risk karşılığında risksiz faizin (örneğin mevduat veya devlet tahvilinin) ne kadar üzerinde getiri ürettiğini gösterir.

3. Sharpe Oranı Nasıl Yorumlanır?

  • Sharpe < 1: Alınan riske değmeyen zayıf getiri performansı.
  • 1 ≤ Sharpe < 2: İyi ve kabul edilebilir risk/getiri dengesi.
  • Sharpe ≥ 2: Mükemmel risk yönetimi ve yüksek verimlilik.
FonPortföy Finansal Araştırma Masası

Bu makale, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) mevzuatları, Takasbank TEFAS verileri ve portföy yönetim ilkeleri doğrultusunda yatırımcı bilincini artırmak amacıyla hazırlanmıştır.

Yasal Uyarı: Bu rehberde yer alan bilgi, analiz ve yorumlar yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Genel finansal bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Yatırım kararlarınızı kendi mali durumunuza ve risk profilinize göre vermeniz önerilir.