1. Sadece Son 1 Aylık/1 Yıllık Getiriye Bakmayın
Yatırımcıların yaptığı en yaygın hata, geçmişte en çok kazandıran fonun gelecekte de en çok kazandıracağını varsaymaktır. Piyasaların dönemsel trendleri değişebilir. Bir dönem hisse senetleri öne çıkarken, başka bir dönem emtia veya borçlanma araçları performans gösterebilir. Bu nedenle fon karşılaştırması yaparken farklı zaman dilimlerini (1 ay, 3 ay, 6 ay, 1 yıl, 3 yıl) birlikte incelemelisiniz.
2. Karşılaştırma Ölçütü (Benchmark) İncelemesi
Bir fonun %50 getiri sağlamış olması tek başına başarılı olduğunu göstermez. Eğer fonun odaklandığı BIST 100 endeksi aynı dönemde %70 yükselmişse, fon yönetiminin endeksin gerisinde kaldığı anlaşılır. Fonun getirisini mutlaka kendi karşılaştırma ölçütü ile kıyaslayın.
3. Risk ve Standart Sapma (Volatilite)
İki farklı fon aynı yıllık getiriyi sağlamış olabilir. Ancak fonlardan biri çok büyük iniş çıkışlar (yüksek volatilite) yaşayarak o noktaya gelmişken, diğeri daha istikrarlı bir grafik çizmiş olabilir. Sharpe Oranı yüksek olan fonlar, alınan risk birimi başına daha yüksek getiri ürettiği için tercih sebebidir.
4. Yönetim Ücreti ve Gider Oranları
Fonların yıllık yönetim ücreti oranları getiriden düşülür. Özellikle uzun vadeli yatırımlarda yüksek yönetim gider oranı, bileşik getiriyi olumsuz etkileyebilir. Benzer stratejiye sahip fonlar arasında seçim yaparken fon yönetim ücreti oranlarını mutlaka karşılaştırın.
5. KAP Raporları ve Portföy Dağılımı
Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) üzerinden fonların aylık portföy dağılım raporlarını inceleyebilirsiniz. Fonun hangi hisselere veya varlıklara yatırım yaptığını görmek, fon yöneticisinin stratejisini anlamanızı sağlar.